沪港通 89家券商已拿到“车票”

虽然沪港通正式“通车”的时间还没有确定，不过89家券商已经拿到了“车票”。10月17日，上交所网站公布了*批89家获得沪港通业务资格的券商名单;港交所行政总裁李小加则表示，目前没有开通的时间表，监管机构在适当的时候会公布。***昨天发布《关于证券公司参与沪港通业务试点有关事项的通知》，进一步明确证券公司参与“沪港通”业务试点的有关事项，要求证监局密切关注。

昨天，各券商开始沪港通预开户，尽管由于监管严格，很多券商出言谨慎，但分析人士认为，虽然沪港通何时开启仍未*终敲定，但预开户启动意味着正式发车已箭在弦上。

***：发文券商强调监管细节

周五中国***召开例行新闻发布会，新闻发言人张晓军表示，为**“沪港通”业务试点平稳推出，***近日发布《关于证券公司参与沪港通业务试点有关事项的通知》，进一步明确证券公司参与“沪港通”业务试点的有关事项。通知中对于沪港通技术系统具体功能、投资者风险提示等方面作了进一步强调，并明确沪港通业务试点将被纳入各家券商2015年的“分类评价”考核。

***在通知中明确，沪港通相关技术系统除了应当具备信息提示、在客户端显示投资者当日剩余可用余额等信息外，还应具备对可用资金金额控制功能。其中特别提到，投资者卖出港股股票的资金在T+2日之前不得用于买入A股。此外，系统还应具备监控异常交易、排除标的范围外港股股票的交易等功能。对于港股通交易佣金，必须本着平等、自愿、公平、诚实信用的原则，与客户协商确定，但不得低于服务成本。

由于港股和A股在交易时间、涨跌幅限制、信披等诸多细节上存在差异，***要求，必须做好投资者教育工作，积极采取模拟交易、专人讲解、播放音视频资料等多种形式，帮助投资者加深对港股通业务的理解，并深入开展风险揭示工作，**投资者充分理解内地与香港地区的交易制度和监管规则差异。另外，为规范沪港通相关证券投资咨询服务行为，券商在香港地区向参与沪股通的投资者提供涉及A股的投资咨询服务，应当向香港证券监管机构申请相关业务牌照;而香港持牌机构以其具有***证券投资者咨询业务资格的内地关联机构的名义，向内地投资者发布涉及香港股票的研究报告，应当由内地注册证券分析师在香港研报上署名。

在这份通知中，有一条规定对券商具有很大威慑力。通知明确表示，在2015年证券公司分类评价时，***将对券商参与沪港通业务试点情况进行专项评价。对于发生技术系统故障、清算交收差错、大量客户投诉等问题的证券公司，视情节轻重，扣减1-3分。情节特别严重，导致出现*****或严重影响港股通平稳运行的，予以降级处理。按照《证券公司分类监管规定》，券商分为A到E等5个大类11个级别。

根据券商分类结果，***将会对不同类的券商在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。对此，一位证券公司从业人士表示，公司对于通知中的处罚事项非常重视。若因此被扣分，很可能得不偿失。

港交所：只等“鸣枪一刻”

17日早上，香港联交所行政总裁李小加向媒体表示，沪港通是两地监管机构的共同努力，不应由单方面公布，相信如果有公布，也将是由两地交易所联合公布，至于是否在开通前两周公布并不重要。他强调，沪港通是长期的制度安排，打开了资本市场，也有利于资本市场创新;目前各方已经准备就绪，沪港通在哪**公布推行并不重要，市场没必要在推行时间上过度解读。